供应链融资Word文档格式.docx
- 文档编号:4342638
- 上传时间:2023-05-03
- 格式:DOCX
- 页数:12
- 大小:24.07KB
供应链融资Word文档格式.docx
《供应链融资Word文档格式.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《供应链融资Word文档格式.docx(12页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
六、供应链融资进展前景
七、供应链融资存在的问题
八、供应链融资风险治理和典型案例分析
∙九、建设银行供应链融资产品
展开
编辑本段
也能够说是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体,依照供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流操纵的整体金融解决方案的一种融资模式。
供应链融资解决了上下游企业融资难、担保难的问题,而且通过打通上下游融资瓶颈,还能够降低供应链条融资成本,提高核心企业及配套企业的竞争力。
供应链融资和〝物流银行〞、〝融通仓〞相似,服务的主体差不多上资金严峻短缺的中小企业,它围绕〝1〞家核心企业,通过现货质押和以后货权质押的结合,打通了从原材料采购,中间及制成品,到最后经由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条,将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体,全方位地为链条上的〝n〞个企业提供融资服务,通过相关企业的职能分工与合作,实现整个供应链的不断增值。
供应链融资服务不同于传统的银行融资产品,其创新点是抓住大型优质企业稳固的供应链,围绕供应链上下游经营规范、资信良好、有稳固销售渠道和回款资金来源的企业进行产品设计,以大型核心企业为中心,选择资质良好的上下游企业作为商业银行的融资对象,这种业务既突破了商业银行传统的评级授信要求,也无须另行提供抵押质押担保,切实解决了中小企业融资难的问题。
供应链融资与供应链治理紧密相关。
供应链治理是针对核心企业供应链网络而进行的一种治理模式,供应链融资那么是银行或金融机构针对核心企业供应链中各个节点企业而提供金融服务的一种业务模式。
综合国内在供应链融资领域内有着实践体会的相关单位和机构的研究成果,我们能够得出供应链的几个本质。
1、供应链融资实际通过对有实力核心企业的责任捆绑,对产业链相关的资金流、物流的有效操纵,针对链条上供应商、经销商及终端用户等不同企业的融资需求,银行提供的以物资销售回款自偿为风险操纵基础的组合融资服务。
通过提供链式融资,推动整个产业链商品交易的连续、有序进行。
在〝供应链〞融资模式下,处在供应链的企业一旦获得银行的支持,资金这一〝脐血〞注入配套企业,也就等于进入供应链,从而能够激活整个〝链条〞运转,使该供应链的市场竞争能力得以提升。
借助银行信用支持,为核心企业配套中小企业赢得更多与大企业合作的商机。
实际确实是借助大企业良好商业信誉,强大的履约能力给中小企业融资。
2、链式融资为组合关联授信,着重分析产业链内各企业主体执行合同的履约能力,围绕产业链原材料采购、加工、生产、销售的产业链条,全过程分析供应商、制造商、经销商、零售商、最终用户等不同主体融资需求,全方位融资融信,深入挖掘产业链的价值潜力,并有效操纵银行信用风险。
3、供应链融资业务要求银行必须对企业所在行业运营规律进行深入了解和透彻分析,把〝以企业为中心〞的营销理念贯穿于业务全过程,把营销工作做专、做深、做精、做细,与各企业主体〔核心企业、供应商、经销商、保险公司、物流监管企业等进行契约组合,提供量体裁衣式一揽子综合金融服务方案。
4、在核心企业责任捆绑项下,从核心企业入手分析整个产业链,着眼于合理运用银行产品,将银行信用有效注入上下游配套企业,满足其融资需求,适度放大其经营能力,推动整个产业链商品交易的有序进行,以核心企业为依靠,以核心企业真实履约为保证,操纵产业链关联风险。
以强势企业的强大商业运作能力操纵整个产业链的融资风险。
5、供应链融资并非单一的融资产品,而是各类产品的组合序列,银行依照产业链各节点的资金需求特性嵌入相应的融资融信产品组合,包括票据及其衍生产品、贷款融资及其关联产品、结算、托管、现金治理等非融资产品,形成产品集群效应。
6、供应链融资重点关注贸易背景的真实性、交易的连续性、交易对手的履约能力、业务的封闭运作与贷款的自偿性。
它将贷款风险操纵前移至企业的生产、储备及其交易环节,以产业链整体或局部风险操纵强化单一企业的风险个案防范。
供应链融资可称之为对重点行业的整体解决方案,着眼于整个产业链对银行的价值,力图从整个产业链查找对银行的价值回报,而绝非每个企业的个体回报。
供应链融资紧盯企业所依靠的经营现金流,银行的融资嵌入到企业的经营现金流血液中。
1.供应链融资不同于传统的融资业务,其本质是银行或金融机构信贷文化的转变。
2.供应链融资不同于供应商融资。
3.供应链融资并非单一的融资产品,而是各类产品的序列组合。
4.供应链融资着眼于灵活运用金融产品和服务供应链融资。
5.供应链融资的对象仅限于与核心企业有紧密、商品交易关系的配套企业。
6.供应链融资包括专门多具体的业务模式,每种模式又包含不同的产品。
7.供应链融资在专门大程度上能减少业务风险。
8.供应链融资业务的操作风险有所提升。
9.需要动态地分析企业状况。
10.从业务进展、防范风险的角度看,银行或金融机构应同核心企业建立战略合作关系。
尽管供应链上产生利润的环节专门多,但最高的利润回报总是来源于高附加值产品和终端产品。
在供应链的产品形状不断被加工制造转化的同时,银行或金融机构通过为配套企业安排优待融资,实际上也就扩大了核心企业的生产和销售;
同时,核心企业还能够压缩自身融资,从供应链整体增值的部分直截了当获利,实现〝零成本融资〞甚至〝负成本融资〞。
供应链上的〝融资〞行动,推动了供应链上的产品流淌,实现从低端产品向高端产品的转换;
进而,能够向整个供应链中的上、下游产品要效益,提高产品的附加值和核心竞争力,间接地为核心企业、银行或金融机构带来更多的利益。
供应链融资不仅仅让中小企业能够实惠,链条中的核心企业也能够获得业务和资金治理方面的支持,从而提升供应链整体质量和稳固程度,最后形成银行与供应链成员的多方共赢局面。
供应链融资不仅有利于解决配套企业融资难的问题,还促进了金融与实业的有效互动,使银行或金融机构跳出单个企业的局限,从更宏观的高度来考察实体经济的进展,从关注静态转向企业经营的动态跟踪,从全然上改变银行或金融机构的观看视野、思维脉络、信贷文化和进展战略。
关于核心企业来说,那么能够借助银行的供应链融资为供应商提供增值服务,使资金流比较有规律,减少支付压力。
同时也扩大了自身的生产和销售,而且能够压缩自身融资,增加资金治理效率。
亿博物流咨询项目总监王智超认为:
〝关于供应链融资的核心企业来说,融资所带来的收益成为核心企业的第一位收益,如UPS的供应链收益差不多成为企业利润的头号功臣,核心企业能够通过供应链融资整合供应链上下游企业资源,获得销量、价格、付款方式、账期、股本升息等立体收益,从而叠加更多的金融资产,并使资产和资源向核心企业集中。
〞
关于银行来讲,因为核心企业本来就差不多对自己的供应链有专门强的过滤成效,因此银行能够通过原有的优质客户开发新的优质客户群体。
原先银行要紧服务大客户的时期,大客户往往拥有过于集中的授信额度,关于银行而言,贷款风险加大,同时有过度竞争的危险,而中小企业却往往得不到贷款,国家的许多政策也无法落实。
通过提供供应链融资,银行改变了过于依靠大客户的局面,从而培养出一批处于成长期的优质中小企业,有望会在以后带来更多回报。
同时供应链治理与金融的结合,能促使新金融工具的需求产生,如国内信用证、网上支付等,使得银行的中间业务收入增长,因此也对银行也提出了更高要求。
另一方面,关于银行或金融机构而言,供应链整体信用要比产业链上单个企业信用要强,银行或金融机构提供的利率与贷款成数是随着生产时期而变动,并随着授信风险而调整的。
例如,订单时期,因不确定性较高,其利率较高,贷款成数相应较低,但随着生产流程的进行,授信风险随之降低,利率调降,贷款成数调升。
因此,风险与收益相互配合,完全符合银行或金融机构的风险控管与照管客户的融资需求。
同时,由于供应链治理与金融的结合,产生许多跨行业的服务产品,相应地也就产生了对许多新金融工具的需求,如国内信用证、网上支付等,为银行或金融机构增加中间业务收入提供了专门大的商机。
其要紧的运作思路是:
第一,由银行理顺供应链成员的信息流、资金流和物流;
其次,依照稳固、可监管的原那么分析目标企业的应收、应对账款信息及现金流,并将其与将银行的资金流信息进行整合;
然后,通过重点考察贸易背景和物流、资金流操纵模式的方法,运用新的信贷分析及风险操纵技术进行企业状况分析;
最后,由银行向企业提供融资、结算服务等一体化的综合业务服务。
供应链融资模式为:
在中小企业的融资模式中,传统的融资模式割裂地看待供应链上下游的各个企业,分别授信、分别治理。
然而上下游企业规模不大,授信难度和风险都专门大。
而供应链融资是依靠核心企业,将供应链上下游看作一个整体,针对核心企业上下游长期合作的供应商、经销商提供融资服务的一种模式。
其关键点在于,牢牢把握供应链的核心企业和上下游的商业业务模式,通过核心企业与其上下游合作伙伴的数据共享,来降低信息不对称的风险,提高银行风险操纵的灵敏性。
模型1:
针对上游供应商的供应链融资模型。
模型2:
针对下游经销商的供应链融资模型。
四个因素决定了供应链融资方案将长期存在。
第一,银行自身进展的需要。
随着金融系统的不断改革和外资银行的加速进入,国内银行面临日益市场化的金融市场和日益同质化的金融产品,维系自己的核心客户和开拓新的客户,都需要银行不断创新,专门是金融产品的创新。
而过度地开发和引入新的金融产品,将专门难操纵风险,因此开发风险较低的金融产品是银行的必定选择。
供应链金融产品依靠核心企业,来开拓其上下游的中小企业。
更重要的是,供应链金融产品针对的是中小企业市场,将猎取大量的中小企业存款、代收代付等多种中间业务。
其次,中小企业进展的需要。
随着中小企业不断进展,对资金的需求也在不断增加。
在现有担保体系不够完善且融资成本较高的情形下,中小企业期望金融机构能够开发一种产品,不需要太多的固定资产抵押,融资便利且成本低,而供应链金融产品依靠的是核心企业稳固的经营能力和良好的信誉,依靠上下游合作伙伴的库存质押或应收账款质押,为合作伙伴提供融资,填补了目前金融产品的空白,预示着良好的进展前景。
再次,国内企业的进展壮大的需要。
相伴着品牌打造、技术创新、兼并和重组,越来越多的国内优秀企业在世界级供应链的分工中成为核心企业。
以他们为核心的供应链的成长是国内企业不断进展壮大的必要前提,而有效的金融支持将促进和加速这些供应链的成长。
最后,国内差不多形成一批具有核心竞争力的大型企业,如IT领域的联想、华为、中兴、方正、同方、浪潮、爱国者、烽火科技等,他们差不多上市场化经济中的佼佼者,遵从市场运行规那么,重视商务谈判和合作,严格按照商务合同约定的付款方式执行。
关于上游供应商,能够给予基于应收账款质押的融资产品。
基于以上的判定,供应链金融产品具有良好的市场前景。
但由于供应链融资属于新兴领域,在带给中小企业客户融资便利的同时,有必要对银行存在哪些风险、哪些能够操纵、哪些不能操纵进行研究。
其一,由于供应链融资的信用基础是基于供应链整体治理程度和核心企业的治理与信用实力,因此随着融资工具向上下游延伸,风险也会相应扩散。
高杰提出:
在这种情形下,尽管最大的金融利益会向核心企业集中,但事实上风险也相对集中了。
因为假如供应链的某一成员显现了融资方面的问题,那么其阻碍会专门迅速地蔓延到整条供应链。
而核心企业作为供应链的最大受益者一定会受到最大阻碍。
因此这对其自身的资金治理和综合治理是一个相当大的考查。
专门是国内专门多企业没有建立起完善的信用和资金治理体系,而供应链金融往往会对集团企业的资金治理能力提出专门高要求,稍有不慎就会引发大的金融灾难。
其二,中国并没有建立起一个完整的信用体系。
供应链成员相互之间以及与银行之间并没有相对可靠的信用保证。
同时银行可能无法独立完成对供应链所有企业相关数据的调查和分析,从而不能准确了解供应链的整体情形。
这将使得银行无法依照供应链成员的决策和经营,调整相应的信用贷款,降低资金的使用风险。
其三,由于供应链融资提供的服务更加多样化,而且客户的需要也不尽相同,因此银行需要依照不同客户的具体信息来量身定做金融服务。
同时企业各部门考虑重点不同,也会为银行的工作带来各种阻碍。
专门是在供应链融资过程中,企业销售部门期望能增加销量,决策部门那么要求保证现金流周转速度,资金治理部门那么期望能保证安全性,这要求银行能提供更加灵活的产品和服务。
供应链融资这一业务形式通常还会涉及到对外贸易,假如不能处理好汇率变动和保险等问题,也会为银行带来不小的缺失。
核心企业及合作伙伴的风险都来源于三个方面,行业风险、经营风险和信用风险。
行业风险衡量企业所在行业周期性的繁荣和衰退,对金融机构产生的潜在风险;
经营风险衡量企业内部的经营治理能力,表达企业的付款能力;
信用风险那么衡量企业的付款意愿。
合作风险来源于合同本身缺陷带来的合同风险,及双方存在的利益分歧而带来的违约风险。
亿博物流咨询项目总监王智超提出,规避供应链融资风险,需要企业、银行加强与物流公司合作由物流公司为供应链提供信息、仓储和物流等服务,银行那么直截了当提供融资。
如此银行能够利用物流公司对物资情形了如指掌的优势,降低自身风险,企业能够得到融资,同时,物流公司也取得收益。
案例一:
基于应收账款的供应链融资模型。
家乐福是全球500强企业,运营稳健,对上游供应商有明确的付款期限且能按照合同执行,在全球有着数以万计的供应商。
银行能够将家乐福作为核心企业,为其上游供应商设计供应链融资模型。
结合历年的应对款项和合同期限,综合评估后给予供应商一个授信额度,该额度在偿还后能够循环使用。
银行需要家乐福将支付给上游供应商的款项,支付给银行,由此完成一个封闭的资金链循环。
该供应链融资模型能够缓解供应商的资金压力,同时促进银行猎取更多的客户。
存在几个风险点:
家乐福的风险:
家乐福是否会显现经营、税务、人事变动等风险,假如显现,是否能够仍旧按照合同支付供应商货款。
在贸易公司中,违约支付货款的现象专门普遍。
此类风险一旦产生,将严峻阻碍银行贷款的安全性。
上游供应商的风险:
要紧表现在对家乐福的供货规模是否稳固,产品质量是否稳固,以及经营的规范性能否承担税务、工商、消防、卫生等政府部门的检查风险。
由于上游供应商往往规模较小,经营的稳健性和规范性并不能保证,承担政府的风险往往较低。
因此依照上游供应商和家乐福的交易数据,动态评估上游供应商的风险是必要的。
转贴于中国论文下载中心
上游供应商和家乐福的合作风险:
要紧表现在上游供应商和家乐福的合作是否显现问题。
其中,供货规模的波动能够反映专门多问题,因此及时了解家乐福和供应商的交易数据是专门重要的。
案例二:
基于库存的供应链融资模型。
UPS〔UnitedParcelService联合包裹服务公司〕是1907年成立于美国的一家快递公司,现在已进展到拥有360亿美元资产的大公司。
UPS在2001年收购了美国第一国际银行,并将其改造为UPS金融部门,推出开具信用证、兑付国际票据等国际金融业务。
UPS能够在沃尔玛和东南亚数以万计的中小供应商之间斡旋,UPS在两周内将货款提早支付给供应商,前提是揽下其出口清关、货运等业务及一笔可观的手续费。
出口商得到了及时的现金流,UPS那么和沃尔玛进行一对一的结算。
UPS依靠的是出口商的物资质押权,依据出口商、UPS、沃尔玛之间的三方协议,明确物资质量、价格调整等问题的责任划分和相关规那么。
将风险分解到合作各方,谁能更有效地承担和消化风险,就应该由其承担该风险。
UPS连接着沃尔玛和出口商,其可能存在的风险在于:
出口商:
产品质量显现问题造成沃尔玛不能及时支付,或者其他缘故引起沃尔玛不情愿及时支付。
由于UPS不能代替沃尔玛履行验货的职能,因此提早支付出口商的款项,必定面临物资验收不通过所带来的风险。
尽管能够通过体会来判定哪些产品显现质量的风险较小,或者简单通过〝免检〞证明来判定,但依旧存在如此的风险。
此类风险必须在三方协议中加以明确,并转嫁给出口商。
或者约定在沃尔玛验收合格后支付出口商货款,以屏蔽物资质量问题。
沃尔玛的风险类似于上述案例。
沃尔玛和出口商的合作风险类似于上述案例。
以上两个案例是两类最为典型的供应链金融产品,案例一依靠的是应收账款质押,案例二依靠的是库存质押。
通过上述两个案例的分析,能够清晰地看出供应链融资业务的风险来源于三个方面:
核心企业风险、合作伙伴风险以及核心企业和合作伙伴的合作风险。
从供应链融资风险的层次分析中,能够看出阻碍供应链融资风险的要紧因素是核心企业风险及其合作风险,而核心企业风险要紧来源于其经营风险和信用风险,而合作风险最要紧是来自于合同风险。
因此,其风险操纵策略如下:
连续动态评估核心企业的经营风险以便及时调整银行对其上游供应商和下游经销商的信贷。
连续动态评估核心企业的信用风险。
信用风险的产生要紧源于公司一贯的行为或者资金周转困难及重大项目的产生,当核心企业显现资金周转困难时,银行的信贷风险要转嫁到上游供应商或下游经销商,他们是信贷的第一承担人。
上下游合作伙伴和核心企业的合同风险。
核心企业作为供应链的主体,与上下游合作伙伴的合同往往不够公平,但合同必须不存在争议,专门在资金结算上。
通过核心企业的数据共享,连续监控上下游合作伙伴的销售数据,了解核心上下游合作伙伴结构的变化,及时调整银行的信贷对象和信贷规模。
建设银行推出了十大供应链融资产品,据了解,这一系列融资产品受专门多中小企业的青睐,许多中小企业均能够在此找到自己需求的融资产品。
建设银行供应链融资十大产品分别为订单融资、动产融资、仓单融资、保理、应收账款融资、保单融资、法人账户透支、保税仓融资、金银仓融资、电子商务融资。
订单融资:
企业持购销合同和买方发出的真实有效的购货订单向建设银行申请融资,供应商解决了前期资金短缺问题,能够提早得到资金,顺利完成订单合同。
动产融资:
企业在正常经营过程中,以其自有的建设银行认可的动产作质押,交由建设银行认可的仓储公司保管,向建设银行申请的授信业务。
仓单融资:
企业以持有的中国建设银行认可的专业仓储公司仓单进行质押,向建设银行申请的授信业务。
保理:
实质为应收账款买断业务,为卖方企业提供应收账款的综合解决方案,包括融资、账款治理及买方信用担保等。
应收账款融资:
企业以赊销产生的应收账款进行质押向建行申请融资。
保单融资:
企业以其持有的国内贸易信用保单向建设银行申请融资。
法人账户透支:
建设银行给予客户在约定的账户、约定的额度内进行透支,满足客户临时性融资的便利。
保税仓融资:
供应链核心企业、经销商和建设银行三方合作,银行操纵提货权,核心企业受托保管物资并承担回购责任,为经销商融资的产品。
金银仓融资:
基于核心企业信用,通过订单融资、仓单融资和法人账户透支及银行承兑汇票的产品组合为经销商提供的短期融资信贷业务。
电子商务融资:
建设银行专门为互联网交易的电子商务客户量身定做的〝e贷通〞系列产品,包括〝网络联贷联保〞、〝大买家供应商融资〞、〝网络速贷通
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 供应 融资
![提示](https://static.bingdoc.com/images/bang_tan.gif)