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”他就是不敢,他也知道这是个绝佳的进场机会,但他有他的借口,他告诉我他害怕出现什么情况,害怕这笔会亏损。
有次,他进场做了一个多头部位,非常顺利,2天内大涨400点,我告诉他,“你必须进场加码,乘胜追击,你现在已有400点利润,拿200点出来加码,我有预感你这笔会大赚一通”,他不愿意,他说要将这个好不容易得来的利润平仓,他害怕失去他现在看到的。
他有这样的想法情有可原,他这笔之前已经连亏4笔,他不想再亏第5笔。
但是,我知道,他这种想法在市场上会失败,但是我无法强迫他做任何他不想做的事,我说,“好吧”。
我根本就不在乎他的想法,市场也不会在乎他的想法,问题出在哪?
出在他不是一张白纸,他有他太多主观的想法,偏偏那些想法在市场上常是错误的。
他的情形我都经历过,因为我也是个很主观的人,但现在我可以轻易的认赔,毫不犹豫的进场,满怀信心的加码。
我不是天才,**的是练习,一开始忍着痛苦的练习,我知道那是对的,我就坚持去做。
有本书“直觉操盘法”就是讲这样的东西,你必须将所有错误的习惯丢掉,并将正确的行为练习到成为直觉与习惯,如此你就会成功。
所有顶尖运动选手不也都是这样吗?
他们也不过是不断重复做所谓正确的事,避免掉妨碍成功的事,然后他们就成功了。
可以这样说吧,我的东西全都来自于模仿那些成功的交易者,我没有自己的东西,这种学习之路是快捷方式,会比你自己东撞西撞,过了10年发现还在原地打转毫无进步好。
但是重点是,你必须完全坦然开放去学习每件事。
网络上强调就是开放,这是优点也是缺点。
我不能强押着一个人告诉他:
你***明天给我进场,我也不能告诉他:
你这种操盘法注定失败,我只能看着文章猛摇头,感叹又看到了一个悲哀。
但或许,每个人都得亲自去尝试失败才知道什么叫失败,每个人都得亲自得到教训才会得到乖。
交易之路是孤独的,很少人可以和你有共鸣。
我可以和人讨论的很少,绝大部份是我在分享。
很多人捧我说去年看的准,去年行情怎么样,老实讲我根本就不是太在乎,它就只是一段行情,然后我看对了,赚到钱了,就只是这样而已。
很多人都看对啊,但为何都没赚到钱?
每天都有人在那边跟着市场起伏,但从没想过问题就出在自己身上。
盘势的东西我已经不再像过去一样花太多时间去研究了,这种东西不是上就是下,我只是把它当做一个机会。
我觉得有些感觉,我就进场去交易,不对味或许我停损了,觉得感觉不错或许我继续交易。
行情是用来验证我的策略的,只不过做多或做空的方向由我主观的认定。
每个人都盯着看你说的准不准,真的很烦,预测只占我交易的20%不到,我常在下跌势中做多,而且因为初期有个反弹让我以为是上涨势,我不但有利润,而且因为我严设停利停损,还让我赚到(虽然我自己不称那叫赚)。
我常看错但赚到钱,也常看对但没赚到钱,行情就是这样啊,一定要预测神准吗?
那只不过让人有些安全感罢了,你根本不可能完全准的,如果我能交易20年,我敢说我至少会错超过1000次,那又如何?
这样就输了吗?
喊明天涨它就涨,喊明天跌它就跌,这样就可以赚大钱吗?
所有人都以为预测是赚钱的保证,难怪大部份人都是输家。
所有失败者只想听高手讲盘势解析,不要听其他的,因为他们听从意见可能可以马上赚一笔,也因为这种心态,所以他们是失败者。
我听从成功交易者的建议,照着他们说的每一步做,拟订策略、严格遵守原则,我也建议许多人这样做。
我不知道到底多少人真的花时间去拟定策略,并且去执行它,我也不知道有几个人像我一样用功,我也不知道有几个人可以因此得到一些帮助而可以独立去操盘。
我不想听到有人说因为听从我去年建议出掉股票没受伤,我也不想听到有人笑你说哪段行情你没抓到,全世界的人都想听听你的盘势意见,如果你曾经抓到了某段行情。
而大部份人所谓的高手就是行情抓的很准的人,因为准确率是大部份人根本不知要如何提升的,大部份人也都抱着捞免费的心态,看哪个高手做多或空跟着他做。
这样的市场是变态的,所有的事情都是一窝蜂,所有人都是短视的,没人在乎什么才是永久的。
网络上所有的财经网站,都只是捧一些预测之神出来,翁铭显去年初软件股大赚,媒体就把他说的跟神一样,说他眼光很准,现在赔了,就没人屌他。
有些人专门评论别人准不准,谁厉害谁很肉,这些人什么都不会,只会放马后炮,拍人马屁,扯人后腿,很少人懂操盘真正的秘诀,也没有人愿意静下心来思考如何才能成功的操盘。
每个人都用自己头脑想的去做,却不愿意停下来看看少数成功者的建议。
一个成功操盘手将过去20年来的经验写出书,你只要花300元就可以得到他20年经验,但人们还是不愿意看,却愿意花1000元去听场一个莫名其妙的分析师演讲,只为了听到一些明牌,只为了听到会涨会跌的预测,输家值得同情吗?
在市场上,唯有赔光钱的那一天,人才会觉醒。
讽刺的是,当输家觉醒的那一天,也正是他宣布退出市场,正式承认自己是输家的一天…,成败在自己怨不得别人,在市场上要成功就要付出代价,否则退出市场或许会比较好。
如果行情判断再准确一点(我此处为做说明没考虑细节的行情),加码点更准确或者你精细去计算加码的大小,报酬率会更高。
注意我匡起来的绩效部份,从头到尾,所暴露的风险都很小。
不断放大部位,但是却没有提高风险。
所以也有人称加码操作为复利操作法,因为越到后面你的部位会越来越大,潜在报酬也会越来越惊人!
过去我提过,去年行情有人因为强烈看空,不断在每个反弹点加码放空,他们只等获利了结胜利果实的来到,这是真实的故事,一个35岁的交易老手,去年4、5月开始建立空头部位,投入资金120万,今年初停利,获利1400万,连成本1500万,此笔交易报酬率1100%!
他告诉我,他每笔的停损连交易成本只有1.5万元(1.25%!
),如此可怕的风险报酬比,难怪他是大赢家!
所以操作得当的长线操作法可以让你赚大钱,而且不致于暴露在过大风险下。
当然,你的长线判断得有某种程度,不能太离谱,一次大行情,可以让你资产暴增十倍。
相对于短线操作法,短线操作就更需要操作者专业的判断,不断杀进杀出,以获取每段小利润,积少成多。
缺点是,容易掉头发,因为压力很大,而且需要每天密切的盯盘,短线操作是否成功有很大一部份来自于你的准确率。
你在去年进出100次,可能就要赢个40、50次以上,才有成功的胜算,而且获利可能ooxx…。
但你不能说短线绝对赚不到钱,但是我想,在你还没靠短线操作致富之前,你就已经在头发掉光前先放弃依赖它了。
中长线操作者就是靠策略与几次狠赚来提升绩效,包括你的资金部位较大,你也不可能操短线,势必要选择中长线来操作。
但我认为,操作不等于预测,操作的乐趣不全来自于预测,而是自己去规划,然后享受行情在你的策略下游走,你老神在在的赚取利润的感觉。
平时没大行情那就加减进出添补家用,不用太在意,毕竟那赚不了什么钱,重点仍在你自己的规划。
人外有人,天外有天。
一时的行情涨跌不要去讥笑别人和你不同,多注意自己的绩效吧。
操作之路是漫长的,一时的绩效不代表什么,一个月的胜利在你的操作生涯中也不代表什么。
当你对盘势有一个不错的想法时,记得用部位去证明你的看法。
不要在意某笔的输赢,想想你真正的目标在哪。
Richard
Dennis所赚到的2亿美金中,95%的利润仅来自于其中5%的操作,他是怎么办到的?
绝不是运气,靠的是思考、规划、纪律与执行。
很感谢这些前辈留下这么好的经验给我们,就像书上说的,交易成功致富的前辈总是不吝于提膝后辈。
每每看到他们的金玉良言,就让我更加执着于我所做的事。
长江后浪推前浪,各位加油吧!
“交易市场”
交易生涯至此,感慨良多。
市场总是不停的波动,上上下下,许多人尝试在其中找到机会,有些人成功,有些人失败了。
市场总是让人失望,它很少照着人们的期许前进,却常常让人失望透顶。
有人说,我看到了市场的生命力,客观来说,市场并没有生命、没有感情、没有情绪,它不过是呈现在计算机上的数字而已。
对于市场,人们有各种千奇百怪的描述,事实上,这都不代表市场本身,市场本身到底是什么呢?
它永远不变的本质是什么?
Soros:
“价值紧密关系着自我的概念--如果存在的话,它是一种反射性的概念。
我们自身与我们对于自身的看法,两者之间不可能可以全然对应,但这两个概念之间存在着一种双向的互动。
当我们继续生存在此世界,对于自身的看法便会发生变化。
我们自认是什么与我们实际是什么,是一种主观的生命意义。
”
我用这样的观点去解释市场的本质,你永远不知道市场真正是什么。
我们对于市场的了解、感受,都只是我们个人主观的看法,并未代表市场本身,我们所看到的反射出我们的意识,完全主观的。
有些人认为,市场是衡量基本面因子的函数,这反应出,这些人是较追求理性的;
有些人认为,市场是人为阴谋下丑陋的掠夺行为,这反应出,这些人是缺乏安全感的人;
有些人认为,市场提供了无数的机会,这反应出,这些人有成功的野心;
有些人认为,市场总有一天会为他们带来幸运,只要他们坚持的话,这反应出,这些人天性上是较天真而善良的。
就像Soros说的,你认为你是什么,你就会创造自己成为那个样子,但仍不代表就是真正的你,但你认为你是什么的意识就会影响到真正的你。
你认为市场是什么,那样的市场就会反射到你眼前,你就以为市场就是如此,同时你也创造了你眼里那样的市场。
每个人眼里的市场都是不同的,包括过去的你和现在的你看到的市场都会不同,未来的你所看到的市场,仍会不同。
没有人真正知道市场的本质,但这却不重要,而透过你所看到的市场却可以帮助你认识自己,而认识自己更透彻,你就会越接近市场的本质,这就是所谓双向的互动,一直以来不都是这样吗?
你在一段不如预期的行情后,痛骂市场如此险恶让你产生重大亏损,你不断的无助的叫骂,只希望这可以让你好过一点。
后来,你突然看到自己潜藏在本性下的情绪,你改变自己的行为,不再叫嚣,你冷静的处理每次小亏损以防止它成为伤害你的巨大的亏损,你发现,你更了解市场了。
事实上,你只是更了解你自己,但这也帮助你更接近市场。
我坐在计算机报价屏幕前,我会想象我就站在正坐在计算机前的我的后面,我看着自己,看到自己紧张、兴奋、愤怒、犹豫…,原来在市场面前,我赤裸裸的将自己反射出来了。
这是天性,你必须了解这点,你不可能没有情绪,但要试着控制它。
几千万年前,原始人就拥有这些天性,靠这些天性保护自己不被环境灭绝。
他看到一只野兽,全身肾上腺素开始发动,他很紧张,却也充满愤怒,因为这是场生死之战。
与野兽的缠斗中,他的兴奋、愤怒为他带来了力量,让他生存了下来。
所有的动物都是如此,情绪是种本能的求生工具,动物遇到生命威胁时都是这些反应。
生物演化至此,大部份动物仍保留这些天性来对抗最惨忍的物竞天择,但人类太聪明了,最后占领整个地球。
随着人类的智能,发展进步的科技,人类已没有天敌。
人类不再需要情绪来对抗野兽,但这些情绪仍被完整的保留下来。
现在,这些情绪被用来对抗市场,似乎市场随时都会反咬你一口,这些情绪也被人类当成自残的武器,你被自己的情绪击败,市场自始至终并未伤害过你,甚至在你感受到被市场伤害时,你根本不知道市场长的是什么样子。
有人终其一生不断探索市场,却从未花时间去了解自己,有人始终不了解错误并非来自于市场,而是自己将一切搞砸了。
感慨的同时,猛然一看,是啊,我从未真正了解过市场,只不过,更接近自己罢了…。
“风报比”
这波强力的拉抬,很多人被轧空(看融券余额即知),必须提醒一件事,这波初期会做错很正常,但如果从头错到尾(被轧1000点!
?
),那就是操作的问题了。
或者如果你目前为止操作的并不顺手,下面这个例子,务必反复看到懂为止,一定要领悟出何谓操盘,你会发现操盘并不难。
我举个例子,我在12/29尾盘时放空台指,放空原因很简单:
1、12/13-12/29是个下跌势;
2、在下跌势中,未过12日线都是良好空点,12/28又大拉200点,下跌势中逢弹放空,天经地义;
3、尾盘高点比早盘低,为衰弱现象。
这笔交易最后停损出场,亏损在100点内。
我在刚建立部位时,部位是有利润的,但是利润并不多。
当我认为利润会有300点以上时,我会进场交易,停损在100点“内”(即使亏损只有50点,我认为我看错了就会平仓出场)。
我的想法是,“这是个跌势的中途,所以我在反弹时放空”。
12/28-1/2的5分线构成一个“组合”,这种组合为良好的交易良机,怎么说呢?
12/28大拉上攻,以10:
30为中线,分两段攻击,所以10:
30那个低点在5分线上就是个支撑。
12/29回檔(买卖差
-40几万),早盘高点就是压力,所以操作上只有两条路:
1、看涨的:
12/28中场支撑处(约4675)做多,卖压出笼(之所以强调要有卖压是怕假突破)杀破就停损;
2、看跌的:
12/29早盘高点压力处(约4810)放空,买卖差如为正数(同理,也是怕假突破)拉抬过此点就停损。
当然不论选择哪个,亏损100点就强迫停损,这是最后底限。
会看涨的理由,是因为10/19低点、11/21低点和12/28低点,3点连起来有一个下降信道,12/29仍在轨道下缘,有机会弹升。
而我是看跌的,我认为破信道下缘会展开大跌的跌势,就像7月-9月那样,如按照我预期的走,会有一段可观的利润(就像9/5那笔交易,信道一跌破,放空利润可达2000-3000点!
),可能风报比(风险与报酬)超过1:
10,能错过吗?
不过,后来这笔交易在我看错之下,停损出场,但是思考一下,这笔交易如果我没出手对吗?
要强调的是,不论你看对或看错,那都不重要,你必须要有自己的交易系统,必须知道何时该出手,何时不该出手。
该出手时不一定会赚,但那些交易机会你必须把握。
风报比1:
3是我个人最低可接受范围,也就是说,当我认为会有300点以上的行情时,我会进场交易,否则其它时刻不是我该出手的时机(因为当风报比为1:
3时,10次交易只要抓到3次,报酬率就是正的,再将资本放大到100万做一口,每笔最大损失约为总资本的2%,这样的资金控管为一个良好的配置,可能风险都在可接受范围,也不会对波动太为敏感)。
如果中间抓到1:
10的机会,赚钱对你来说将是轻而易举,中间看错几次行情又如何呢?
请记住,交易的目的是什么,不是当一个神准的算命师,而是要赚钱。
你之所以来交易,目的是赚钱,而不是让自己变成一个预言家受人尊敬景仰。
许多人花了太多时间想让自己的预测能力达到100%,中间大大小小的反弹都要抓出来,这样花下的时间过于庞大,且常会事倍功半。
我认为许多人失败的原因不在看错行情,看错行情是交易的一部份,没有人可以避免看错,因为他不是神。
许多老手进出了老半天,交易了10几年,报酬率还是负的,因为他仍停留在“猜行情”阶段,最大亏损与最大利润不成比例。
只要简单问一个人他交易中每笔最大利润是多少,每笔最大亏损是多少,就知道他是赢家还是输家。
基于以上所说的,研究盘势,只有一个目的,那就是找寻交易机会。
永远将潜在利润与风险做为做大考量,不要对中间的小亏损斤斤计较,整个交易系统才是你要放最多心思的地方。
下面是风报比为1:
3时,交易进出为10次的盈亏情形,停损为100点,假设只做一口单:
0胜:
-1000点
=
-20万
1胜9负:
-600点
-12万
2胜8负:
-200点
-4万
3胜7负:
200点
4万(扣掉交易成本约2.5万还有赚)
4胜6负:
600点
12万
5胜5负:
1000点
20万
6胜4负:
1400点
28万
7胜3负:
1800点
36万
8胜2负:
2200点
44万
9胜1负:
2600点
52万
10胜:
3000点
60万
由上面得知,10次交易只要赢2次,亏损就会大幅减少,换言之,假设平均一个月进出10次,目标只要放在3胜即可,接下来都是获利。
甚至于,我很肉脚,这个月进出10次全杠龟,只要某个月出现5胜5负,则又打平了。
在这样的系统架构下,我们才会有较佳的获利机会。
因为每个人的资金大小不同,操作风格也不同,能忍受的风险也不同,操作周期长短也不同,所以每个人自己的操作系统也不同。
由这个观点,会出现一些情形:
1、有些点,你知道他还会涨,但并不适合进场,因为风报比不佳;
2、有些点,你并不知道他会涨或会跌,但仍可以进场,因为获利可能很可观;
3、别人买进的点,并不一定适合你进场;
4、你进场的点,别人也不一定适合进场;
5、所以别人认为会涨或跌,对你来说可能没有意义。
如果,这个部份可以真正领悟弄懂,“稳定的绩效“将不会再只是梦幻似的目标。
“要成功必须跳脱猜行情阶段”,你一定要领悟这句话的含意。
任何技术分析、基本分析、求神问卜…,都是猜行情。
换言之,当你花下所有时间在判断行情走势时,你几乎无法成功。
我们不能将命运交给上帝,不能将胜败ㄠ在行情的涨或跌上。
系统的建立就是在为交易创造一个对交易者有益的环境,每个想成功的人都应该有一个适合他自己的交易系统。
某位外国期货交易员,在自己建立一套成功的交易系统后,他说,交易很无趣,部位一建立,设好停损和停利后,中间的时间就很无聊,不知要怎么打发,呵,交易本来就是这么单纯,不是吗?
ps.风报比这很棒的概念能用在交易上,是由伟大的Victor在“专业投机原理”上提出,此人连赚18年,平均每年72%报酬率,其中有5年赚100%以上。
“风险管理”
这两个实验正说明了“情绪”常常在一般人的交易中扮演决策角色。
你可以试着回答下面的问题:
假设你有两个选择:
1、你有75%的机会获得10万元奖金,25%的机会得不到任何金钱;
2、你可以100%获得7万元奖金。
你会选哪个?
第一种的期望报酬是7万5,“但80%的人宁可选择较少奖金的第二种”。
第二个实验,你仍然有两个选择:
1、你100%一定会损失7万元;
2、有75%的机率损失10万元,25%的机率不发生任何损失。
你又会选哪一个?
“75%的人宁可放手一搏,选择第二种,争取扳平的机会,接受额外的风险”。
Shapiro的这个实验结果,在交易中可说是填满了生手的心理,为了获取确定的报酬,生手宁可牺牲期望报酬更大的机会,仅因为涉及不确定性。
在另一方面,生手为了规避必然发生的损失,宁可承担额外的风险。
大行情来时不肯把握绝佳加码机会;
行情不佳时,亏损却不愿意迅速认赔。
迅速获利与拖延认赔是人类的天性,在市场中,负担沉重的情绪压力下,这样的非理性行为将更明显,根据Shapiro研究,“每天最后两场跑马,输家更希望以小搏大”,彻底将人性表露无遗…。
情绪性、冲动性交易是输家的创造者,如果我们回头翻翻交易记录,将会发现,真正伤害整体绩效的,正是那少数几笔大额的损失,可能来自于试图摊平越陷越深的连续亏损,也可能来自于原本小额亏损,不肯认赔最后变成无底洞的部位。
理想的资金控管是赢家的秘密,长期稳定获利的关键之一,想成为赢家,你一定要有自己的资金管理办法,防止你陷入难以割舍的困境。
仍然强调,情绪是交易的天敌,如果现在你还无法“明确”说出你的资金控管方法,或者完全无任何资金控管策略,纵使能够预测行情到90%的准确率,小心只要一次的翻船,10年来赚的可能一笔勾消。
“沉醉与迷失”
为什么从事交易?
“交易似乎提供了一个简单的致富之道”
当一位初学者获利时,他觉得他是交易天才,所向无敌,于是,他开始承受没有必要的风险,最后失去一切。
从事交易的一项动机,钱,它代表着自由,许多人渴望自由。
有一天,我到书局翻了一本“装潢杂志”,里面一间75坪的房子,装潢成“后现代简洁主义”,一眼看过,永远忘不了,如此的迷人让人爱不释手,我发誓要拥有它,决定努力研习交易的学问。
交易是一场迷人的心智游戏,恐惧、贪婪、自大、喜悦、愤怒…,串起这个游戏;
交易吸引了不爱受人摆布、讨厌固定命运的冒险家,一般人每天早晨起床,开车上班,12点吃中饭,吃完睡午觉,下午上完班,有时未做完工作,加个班,回家,吃晚饭,打开电视看TVBS新闻,看看连续剧,摸一摸准备睡觉,这个月多发了奖金,赶紧存到银行户头,偶尔买件衬衫精打细算,深怕超过了这个月支出。
交易员不喜爱这样平凡的生活,愿意承受些风险,来改善生活的品质,宁可放弃已知的“确定性”,追随不可知的未来!
有如现代版的汤姆历险记,虽然大部份人不曾成功。
“自我要求提升”
成功者都有一项本能,他希望能将自己的能力发挥到极至,这样的欲望加上金钱的诱因和交易的乐趣,促使一个交易者向市场挑战。
一位极杰出的投机客曾说:
如果我能每年精明0.5个百分点,我死的时候就是个天才…,自我提升的要求是能否成功的关键。
相反地,内心无法取得均衡的交易者,不愿意提升自我,又试图想在市场中实现愿望,这样矛盾的组合,只有一个结果,失败!
“现实与幻想”
在市场上,我们不断的看到许多人在幻想…。
一位成功的交易者,对于市场无法享有幻想的权力,他只能是个现实主义者。
必须知道自己的极限在哪,自己的能力在哪,更必须了解市场上可能的发展方向,他可以仿真市场各种可能的发展方向,但不能指定市场就必须怎么走。
“交易”提供了人们幻想的机会和潜能,当一位初学者遭遇几次失败后,这样的“恐惧感”会开始转换,转换成“傲慢”与“自大”,然后开始对市场产生“幻想”一些奇怪或不可思议的想法,这个路程,每位交易员都经历过。
失败者买进、卖出、错失大好良机,都归因于一些怪异的念头,像小时候听到鬼故事后,晚上都幻想鬼可能会来找我,半夜上厕所也忍住,有时眼睛都不敢张开…。
在这行,就是要张大眼睛看各种状况在现实中上演!
市场的幻想不是没道理的,因为幻想可以提供安慰与踏实感,崩盘时幻想护盘基金会出来拯救,幻想主力也被套牢,买进后幻想股票哪天会突然连飙5根涨停,赔时
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