项目投资效益分析.docx
- 文档编号:6578820
- 上传时间:2023-05-10
- 格式:DOCX
- 页数:7
- 大小:21.34KB
项目投资效益分析.docx
《项目投资效益分析.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《项目投资效益分析.docx(7页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
项目投资效益分析
项目投资效益分析
篇一:
项目效益分析
信息化项目成本控制投资效益分析的一个方法与案例
引言:
在国家的指导和提供支持下,加上市场经济和全球化社会制度的影响,中国的企业加快了信息化的智能化进程,为了让IT的投资基金价值显现出来,需要一种合理的评估和社会效益可能需要分析方法。
信息化项目投资投资效益分析的一个方法与案例(上)
李劲华
在国家的指导和支持下让,加上市场经济和民主化的影响,中国的企业加快了信息化的进程,为了让IT的进行投资价值显现出来,需要一种合理必须的评估和增效分析方法。
信息化项目的投资效益分析出现的许多理论、原则和方法,例如:
总体拥有成本TCO、经济增加值EVA、总体经济影响TEI、平衡记分卡BSC,等等,但是,这些方法由于下列主要原因,使得企业经常感到常常无从下手,不能计算出信息化项目的投资效益:
缺乏可操作性:
这些方法都没有给出可以运用的具体步骤和工具;没有统计数据:
这些方法基本上是源自基本原理国外,其中使用的评价指标和数据不能直接无须应用;
缺乏应针对性:
这些方法的通用性强,但针对性弱,它们既可以应用到CRM、ERP,也可以应用在PLM或者EIP,在实际应用中缺乏原创性。
最近几年,国家和地方性地方政府为了推广信息化进程,利用各种形式投入专项资金,扶持企业的智能化建设。
笔者所在的企业曾分别获得国家和省政府的信息化贷款、拨款等资助。
由于信息化专项资金额度巨大,企业在决定是否申请部分资金、
需要多少的时候,除了主要考虑企业的发展,最关心的就是信息管理系统信息系统的应用效果,什么企业可以收回投入资金并获得赢利。
下面,结合笔者所在赢取公司获得国家信息化资金支持后,介绍我们在信息化项目分析方面的具体实践,期望给欧洲各国同行期望更多的帮助。
为了方便起见,以后称笔者所在公司目前为X公司。
1.1.智能化因素效益分析的考虑因素
我们认为信息化项目科学技术经济效益分析模型的构成主要有三个方面:
指标、参数和数据。
简单而言,评价指标是济效益分析模型组中的变量组,是分析信息化经济效益的一组计算公式,可以包括例如总体经济影响TEI、财务净现值NPV、总体拥有成本TCO等,合适的模型指标可以充分表明信息系统应用的整体。
这些模型元素通常是一些计算公式,其中的次要变量是企业的关键基础数据,则表示企业的实际的经营和管理水平,这些数据一般可以数据从企业的财务、统计报表中得到;常量参数表明企业通过应用信息系统在生产、市场、服务、产品与研发等方面的绩效改进敏感度,是应用信息系统的可以达到的牵引目标。
在X公司分析信息系统应用的经济效益、确定指标和参数这八个要素时,我们的主要考虑的利空因素是:
公司经营主要就和管理的主要缺陷、发展发展战略以及公司对信息系统的关键需求信息系统对企业的发展战略、需要的主要问题与挑战以及对信息系统的关键需求,是企业的战略思想之一,是企业投资信息化建设的基本认知。
对于项目金融投资效益分析,主要体现在公司KPI考核指标的选取上为,在此不再论述。
国内外主要研究机构公布大多的企业应用系统的统计数字效果在投资项目的回报分析上才,我们需要知道国内外在具体企业应用系统上的最佳结果或平均效益,需要了解国内外标杆企业应用信息系统的情况,这样,才能采用标杆管理的办法,选取适度的标杆值。
最近5年公司实施计算机应用系统此后后的效果统计最近五年X公司引入国外的MRPII系统,应用的效果实际上直接地反映科学技术了公司信息化应用的基础和
能力,它综合了企业对信息化的态度、适应能力、学习能力、应用水平、企业基础等方面,是适当选取各项预算指标值的重要依据。
公司最近2年的部分KPI考核指标由于笔者的公司采用了以平衡记分卡为工具的绩效考核体系,在各个部门执行了量化管理,其中的KPI有七个方面的含义:
指标既是工作考核评价与评估的依据,又是部门负责人需要改进的目标。
我们希望计算机信息系统在实现公司战略的计算机系统同时,在战术层可以帮助企业实现各自的目标,从而达到公司的最终目标经营和管理目标。
1.1.1.最近5年实施计算机应用系统后的效果统计
目的是依据公司目前的基础,适当地选取效益分析模型中的参数。
如果应用企业不会应用过信息系统,参数的确定就没法参考依赖其它参考。
X公司是国家重点企业,行业带头人。
象其它大型国有企业一样,X公司从单机单功能、本土化开发信息系统,到引入国外ERP系统,从自发的点滴应用、混乱的多领域需求到将信息技术与企业战略结合,制订信息战略规划,X公司应用信息技术已有15年多的历史。
最近五年X公司引入国外的MRPII系统,应用应用效果实际上直接地揭示了公司信息化的的基础和能力,它综合了企业对信息化的态度、适应能力、学习能力、应用水平、企业基础等方面,是适当选取各项预算两项指标值的重要依据。
表1:
X公司用MRPII后效果的部分统计结果
1.1.2.国内公开的优秀企业兴益信息化的效果
标杆公司是我们选择经济效益分析模型和参数的重要依据。
尽管文章发表了许多报告和国内介绍企业信息化的应用情况,但是,缺乏X公司的同行、竞争对手或领航者企业信息化的资料;另外,由于信息化效果量度的多样化、复杂化,资料的来源是我们选择又一个重要条件。
我们可以选择了三个国内企业:
联想集团、海尔集团和海化集团。
联想集团和海尔集团属于国内最优秀的企业,他们的信息化建设重视得到国家的重视(同样获得大型项目信息化项目国债贴息贷款)和赞扬,2021年11月,原副总理吴邦国在联想集团参加了“教育工作推进企业行政管理信息化工作现场会”,联想和海尔集团是其中三家介绍信息化工作经验的企业。
计世资讯(CCWResearch)开展的“企业信息化着力点框架研究”课题,首先在山东海化集团公司得到了公司判别,在简明的山东海化集团信息化中,首次披露了部分企业信息化投资效益的分析要素下的一些指标。
这是目前信息化在国内经济学研究与指导操作方面最有权威的工作,可供借鉴。
表2
表3:
海尔集团实施SAPERP后的效果
采购交易成本大幅度减少,降低库存资金7亿元,降低67%。
山东海化集团企业信息化建设取得的经济效益如下:
1)物资网络系统使库存由60天降到40天,以库存平均余额36234万元计,年节省资金10459万元,资金成本以6%计,等同于一年降低成本628万元;
2)积压损失由0.59%降到0.29%,以2400314亿多元的营业额计算,年节省资金7201万元,资金成本以6%计,相当于一年降低成本432万元;
3)财务管理系统、销售管理系统、客户管理系统或使并令应收账周转天数降低15天,以83501万元的应收账平均余额计算,相当于节省资金10447万元,以资金成本6%计,降低成本627万元;
4)生产方面单纯碱炭化转化率一项,转化率提高0.8个百分点,吨碱成本降低18元,以年产95万吨计算,年节资金1710万元。
1.1.3.智能化国外研究机构对信息化催生间接效益的研究和统计
由于国内大规模的工作起步不久,缺乏对信息化的经济研究,没有足够的理论和原始数据,我们主要研究和学习了国外研究机构公布的四家代表性结果,它们是:
篇二:
IT建设项目效益分析实例
IT房地产项目效益分析实例
通常,IT项目投资的投资计划投资相对都是巨大的,然而花出去的钱是不是了相应的回报,这是企业关切最为关心的一个问题。
因而,作为IT项目管理的一个非常重要内容,IT中国投资效益分析是极为重要研判的。
下面将以X公司为例向大家介绍具体的分析模型。
在开始IT项目成本控制分析之前,我们首先要撷取指标体系、计算参数以及具体的数据。
在这里,指标体系共包括4项:
投资回收期、投资回报率、财务内部收益率、财务净现值。
然后,我们确定M臧世凯公司预测信息化间接效益时需要的五项综合指标以及量值作为求解的参数,具体如表一。
表一:
X公司预测信息化间接效益的五项综合指标以及量值
需要指出的是,企业运营管理经营和管理的改善是个综合评价效应,企业的每个活动虽然处在相互关联、相互制约的业务流程中,某项指标的提升不可能是绝对单一的活动或者计算机操作就可以实现的,而是相关业务流程改善的结果。
但某个具体的业务活动或计算机系统可有针对性预见性的作用。
我们所需要的参考数据以2021年M公司的财务报表为基础,包括下列10项:
销售收入、平均库存余额、平均应收账款余额、销售费用、管理费用、制造费用、采购费用、产品销售成本、销售利税率以及部分资金成本。
下面,我们选取M公司最近一次大型信息技术建设项目的投资效益来分析。
在该项目中,M利用先进的信息技术建立起数字化企业的平台,实施资源共享制造系统、集团人力资源与财务管理系统、电子信息协同商务系统、集成化的产品研发系统内、协同办公系统以及企业战略管理系统。
(1)项目投资
项目总投资:
7800万元,利用原有固定资产净值:
1000万元,铺底流动资金:
1500万元。
财务评价总投资=项目总投资+利用原有固定资产净值=7800+1000=8800万元。
(2)项目计算期
企业上升期信息化建设在我国一直处于发展期,其运营期处于上升状态。
就该项目而言,建设及运营期经济指标测算按5年计算,其中建设期3年,部分运营期从建设期的第2年开始,运营期按4年计算,计划使用期10年。
IT项目投资与成本
一般说来,信息化建设项目的投资与效率主要包括:
(1)市政建设准备工作;
(2)项目的系统选型所需投资;(3)IT硬件的投资;(4)IT软件的投资;(5)IT网络的投资;(6)IT以及相关技术和管理的培训进行投资;(7)项目咨询投资;(8)项目系统测试投资;(9项目系统转换进行投资;
(10)项目系统安装进行投资;(11)项目系统运行投资;(12)项目系统管理投资业务;(13)项目投资技术支持投资;(14)项目内部维护中国投资;(15)项目的机会成本;(16)项目的隐含成本。
在本项目中,项目总投资为7800万元。
信息系统成本由二个方面构成:
计算机应用基础设施税金,主要是各种计算机系统和网络设备,金额为2600万元,占总投资的33.3%;应用系统软件的开发新、购买、集成费用,金额为2900万元,占总投资的37.18%;应用系统的实施、维护、升级和推广等费用,金额为2300万元,占总投资的29.49%。
投资业务经济效益分析
根据业界知行合一以及M联营公司信息化的实际经验,大型综合性的项目投资民企信息系统项目(如ERP、CRM、PLM)的建设周期都比较长的,经济效益一般在运行6-12个月以后才显示出来。
M公司目前信息化产生的效益会直接间接地或体现在企业的经济效益上,且往往是多方面、多维度因素综合项目管理作用的结果。
参考基数以2021年M公司的财务报表为基础,结合企业信息化后产生效益的总体统计结果,结合M公司的经营现状,采用更弱保守的测算标准,进行测算。
比如,透彻应用销售系统、生产计划和采购计划系统内以及生产库存管理系统,加强生产计划与存货管理,预计每年平均不断提高库存周转率10%,按平均库存余额40831.8万元和6%的资金成本,即年收益245万元。
依据上述指标及经济收益方法逐一分析,可以得出:
在2021年起至2021年的5年时间里(忽略不计建设期第一年的收益),M公司实施信息化建设后将超出12528万元的收益。
上面仅从几个方面计算了信息化建设为企业带来的经济效益,算出采用了相比之下保守的计算办法和数据,没有考虑M公司是一个高速成长企业,没有估算每年M公司因管理业务增长而带来的上述现金流各项基数和指标收益的增长。
下能下表列出了经济分析的主要结果,数值参考表二、表三。
表二:
中国经济分析主要结果表
表三:
投资的净现值、投资收益和投资回收率分析
经过计算,ROI为24.6%,内部收益率为29.6%,折现率为10.0%,净现值为1780.0,投资回收期为3.8年。
综合评价
该项目主要计算结果表明,各项指标比是好的:
以保守的方式、局部指标进行测算,共可取得12528万元的经济收益;本项目计划使用年限为10年(含建设期),4年内即可收回金融投资;除上述测算的经济效益外,还有许多韦尔泰宗的效益。
M公司目前的信息化建设,是一项通过信息技术进行管理改造、提升的工程。
通过信息化房地产项目的实施,将促进企业研发、生产、销售等方面管理水平的全面第三阶段降低,推动M公司实现“十五”时期规划目标,快速走入全球行业前列,实现企业核心理念竞争力较大飞跃。
名词解释:
1.财务净现值NPV:
是把所有预期的现金流入与流出都折算成现值,以计算一个项目预期的净货币收益排序与损失。
净现值越大越好,这意味着项目的收益会超过资本成本,即将资本进行其它投资的潜在收益。
2.折现率:
是可以接受欣然接受的最低的投资项目回收率,也称为要求收益率或称做机会成本。
3.投资回收期:
回收期就是公司由现金流入情况计算得出交回他的初期投资所需要的确切时间长度。
换句话说,多长时间回收期分析就是要确定经过投资累计收入就可以超过累计成本以及后续成本。
当累积
折现收益与成本之差人工成本开始大于零时,回收就完成了。
4.投资回报率ROI:
称投资的净收益与投入全部投入金额的比率。
5.内部收益率IRR:
也被称为时长调整收益,是指在当前现金流入值与初期投资完全相等时的折扣率。
换句话说,内部折扣率就是在当前净值等于零时的折扣率。
篇三:
某项目股权投资估算投资业务与利润分析报告
某项目投资投资估算海外投资与利润分析报告
本项目地块分布较散,按照分布的位置,将其分为1号、4号、5号和塘汛5号地块。
其中,1号与塘汛5号于地块为商品房开发,4号、5号地块为统建房。
第一节1号地块的财务分析与评价(容积率为2.5)1.项目财务分析与评价采用的基础信息
以下地块经济指标均为根据现在市场在售、在建项目的各类物业形态面积估算设定,其中商业面积计算按照占计容积率面积5%估算,地下街地下部分按计容积率面积的10%估算。
2.销售收入测算
其中,地下车位数量=地下车位总面积÷一般单个车位面积35平米/个这一公式推算得出。
3.房地产项目开发建设成本估算表
根据甲方提供的数据,1号地块的地价为40万/亩的基准地价的30%与6万
4.初步产值利润实证
5.盈亏平衡分析
盈亏以售房收入表示的盈亏平衡点(BEP)分析如下设盈亏平衡点的现金流量表销售收入为A,则:
总投资÷(A-营业税及附加-所得税)=1,盈亏平衡点时无所得税31,055.6万元÷(A-(A*5%+A*5%*7%+A*5%*3%+A*5%*4%-0)=1则计算A为32,932.8万元
盈亏平衡点=32,932.8万元÷37,811.7万元=87.1%
盈亏失衡分析表明:
当销售收入达到87.1%时,项目可以保本。
本项目1号地块容积率为2.5时的盈亏平衡为87.1%,说明本项目抗风险能力良好,收益理想。
6.财务评价结论
●项目静态分析成本增加总投资成本为31,055.6万元,销售总收益37,811.7万元,现金毛利润6,756.1万元,毛利润率17.87%。
●1号地块如按照海外市场价格40万/亩出让,则总收益为40万/666.67*40384㎡=2,423.0万元,远低于将项目成功进行开发的6,756.1万元毛利润,通过因此项目更益进行房地产开发。
●项目的盈亏平衡分析表明:
项目利润比较理想。
财务分析评价表明项目的经济效益可行。
第二节1号新盘的财务分析与评价(容积率为3)1.项目财务分析与评价采用的基础数据
以下地块经济指标均为根据现在在售、项目的各类物业形态面积估算设定,其中商业面积计算按照占地面积占计容积率面积5%估算,地下部分按计容积率面积的10%估算。
2.销售收入测算
其中,地下车位数量=地下车位总面积÷一般单个车位面积35平米/个这一公式推算推断出。
3.
项目开发建设成本估算表
根据甲方提供服务的数据,1号地块的地价为40万/亩的基准地价的30%加6万
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 项目 投资 效益 分析
![提示](https://static.bingdoc.com/images/bang_tan.gif)