证券投资基金单选专项试题(一).docx
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证券投资基金单选专项试题
(一)
一、单选题(本大题200小题.每题0.5分,共100.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案,并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
)第1题目前我国股票基金大部分按照(A.1%B.1.5%C.2%D.2.5%
【正确答案】:
B
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)的比例计提基金管理费。
[解析]目前,我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费,债券基金的管理费率一般低于1%,货币市场基金的管理费率为0.33%。
第2题在基金运作中,具有核心作用的是(A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金管理人D.基金销售机构
【正确答案】:
C
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)。
[解析]基金管理人是基金产品的募集者和管理者。
基金管理人在基金运作中具有核心作用,基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。
第3题开放式基金价格的主要决定因素是(跟多试卷请访问《做题室》)。
A.市场供求关系B.经济周期C.基金单位净值D.基金单位面值
【正确答案】:
C
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]封闭式基金价格的主要决定因素是市场供求关系,开放式基金价格的主要决定因素是基金单位净值。
第4题下列各项中,属于基金信息披露的形式性原则的是(A.准确性原则B.真实性原则C.规范性原则D.完整性原则
【正确答案】:
C
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)。
[解析]基金信息披露的原则一般可分为实质性原则和形式性原则。
其中,形式性原则包括规范性原则、易解性原则和易得性原则。
第5题下列不属于QDII基金的投资风险的是(A.汇率风险B.信用风险.C.国别风险D.市场风险
【正确答案】:
B
【本题分数】:
0.5分
跟多试卷请访问《做题室》)。
【答案解析】
[解析]QDII基金的投资风险还包括新兴市场风险、流动性风险。
第6题基金业绩分组比较的基本思路是,通过恰当的分组,尽可能地消除由于(而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。
A.风格差异B.组合差异C.类型差异D.资产差异
【正确答案】:
C
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)
[解析]基金业绩分组比较是通过恰当的分组,尽可能地消除由于类型差异而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。
第7题基金会计报表一般不包括(A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.净值变动表
【正确答案】:
C
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)
[解析]根据有关规定,基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。
财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。
半年度、年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。
基金会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表。
第8题不同的投资战略对信息管理所提出的要求不同,但都需要防止由于进入(而进行的投资决策。
跟多试卷请访问《做题室》)A.数据陷阱B.资产负债状况C.数据循环D.数据循环陷阱
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]数据陷阱是为达到一定目的对相关数据进行过度的发掘,这样的分析会对投资决策有扭曲作用。
第9题基金合同的主要披露事项不包括(A.基金运作方式B.基金收益分配原则C.基金资产净值的计算方法和公告方式D.风险警示内容
【正确答案】:
D
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)。
[解析]风险警示内容属于基金招募说明书的主要披露事项。
第10题()是基金动作的首要业务环节。
A.基金募集申请B.基金发行申请C.基金招股申请D.基金信息报露
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
跟多试卷请访问《做题室》[解析]基金运作的首要业务环节是基金幕集申请。
第11题选择债券指数化投资的原因不包括(A.可获得超越市场的收益B.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好C.指数化组合管理所收取的管理费用更低D.选择指数化债券投资策略,有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)。
[解析]指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益,它以市场充分有效的假设为基础,属于消极型债券投资策略之一。
选择债券指数化投资的原因包括:
①经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好;②与积极型债券组合管理相比,指数化组合管理所收取的管理费用更低;③选择指数化债券投资策略,有助于基金发起人增强对基金经理的控制力,因为指数化债券组合的业绩不能明显偏离其基准指数的表现。
第12题考查基金产品线的内涵角度一般不包括(A.产品线的长度B.产品线的宽度C.产品线的深度D.产品线的高度
【正确答案】:
D
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)。
[解析]基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。
一般从以下三方面考查基金产品线的内涵:
产品线的长度、产品线的宽度和产品线的深度。
第13题下列各项中,属于积极债券组合管理策略的是(跟多试卷请访问《做题室》)。
A.应急免疫B.满足单一负债要求的投资组合免疫策略C.多重负债下的组合免疫策略D.多重负债下的现金流量匹配策略
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]积极债券组合管理策略包括水平分析、债券互换、应急免疫和骑乘收益率曲结策略。
BCD三项属于消极债券组合管理策略。
第14题关于免疫策略,下列叙述不正确的是()。
A.F.M.Reddington于1952年最早提出免疫策略B.免疫策略可以消除任何债券风险C.免疫策略用来消除利率变动的风险D.免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格
【正确答案】:
B
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]免疫策略的目的是使所管理的资产组合免予市场利率波动的风险,但这一策略不能消除所有风险。
第15题如基金运作发生的费用(法计入基金损益。
A.大于B.小于C.等于D.小于或等于
【正确答案】:
A
跟多试卷请访问《做题室》
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用,包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
按照有关规定,发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的,即发生的费用大于基金净值十万分之一,应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第5位的,即发生的费用小于基金净值十万分之一,应于发生时直接计入基金损益。
第16题假设一个投资者以贴现形式购买了一张面值1000元、期限1年的可提前赎回债券,市场上同期限、同面值,并且其他条件与上述可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格为900元,则上述可提前赎回债券的购买价格最可能是()元。
A.880B.900C.920D.1000
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]该债券具有可提前退还性,因此其购买价格应低于相同条件下普通债券的购买价格(900元)。
第17题首次公开发行尚未上市的股票,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按()估价。
A.开盘价B.收盘价C.成本价D.平均价
【正确答案】:
C
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
跟多试卷请访问《做题室》[解析]首次发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。
第18题在基金管理公司机构设置中,(权。
A.基金持有人大会B.董事会C.投资部D.投资决策委员会
【正确答案】:
D
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)拥有对所管理基金的投资事务的最高决策
[解析]投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构,是非常设的议事机构,在遵守国家有关法律法规、条例的前提下,拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。
第19题制定和监督执行风险控制政策的机构是(A.投资决策委员会B.风险控制委员会C.监察稽核部D.风险管理部
【正确答案】:
B
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)。
[解析]风险控制委员会是非常设议事机构,一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。
其主要工作是制定和监督执行风险控制政策,根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估,并提出风险控制建议。
第20题基金反映的是()。
跟多试卷请访问《做题室》A.所有权关系B.占有权关系C.债权债务关系D.信托关系
【正确答案】:
D
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]与股票和债券不同,基金反映的是信托关系,是一种受益凭证,投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
第21题基金管理公司的督察长由(A.总经理B.董事会C.独立董事D.基金份额持有人大会
【正确答案】:
B
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)聘任。
[解析]督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。
督察长由总经理提名,由董事会聘任,并应经全体独立董事同意。
督察长负责组织指导公司监察稽核工作。
督察长履行职责的范围,应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。
第22题在BSV模型中,()是指导致投资者过分重视近期实际的变化模式,而对产生这些数据的总体特征重视不够。
A.选择性偏差B.保守性偏差C.过度自信D.过分偏爱所持私人信息
跟多试卷请访问《做题室》
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]BSV模型认为,人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差:
①选择性偏差,即投资者过分重视近期实际的变化模式,而对产生这些数据的总体特征重视不够;②保守性偏差,即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。
第23题下列各项属于消极型策略的是(A.买入并持有策略B.恒定混合策略C.投资组合保险策略D.动态资产配置策略
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)。
[解析]从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略。
买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略,恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略则相对较为积极。
第24题证券市场线的方程中,通常称(A.rFB.β
P)为风险溢价。
C.[E(rM)-rF]D.[E(rM)-rF]β
P
【正确答案】:
D
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
跟多试卷请访问《做题室》[解析]证券市场线的方程E(rP)=rE+[E(rM)-rF]βP。
其中,rF是无风险利率,它是由时间创造的,是对放弃即期消费的补偿;另一部分则是[E(rM)-rF]βP,是对承担风险的补偿,通常称为“风险溢价”。
它与承担的风险βP的大小成正比。
其中的E(rM)-rF代表了对单位风险的补偿,通常称为“风险的价格”。
第25题国内第一只具有保本特色的开放式证券投资基金是(A.南方避险增值基金B.银华保本基金C.银河稳健基金D.南方稳健成长基金
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)。
[解析]保本基金是指通过采用投资组合保险技术,保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。
保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。
2003年5月,我国第一只具有保本特色的基金——南方避险增值基金推出。
第26题1879年,英国公布(),使投资基金脱离了原来的契约形态,发展成为股份有限公司式的组织形式。
A.《股份有限公司法》B.《投资基金管理办法》C.《投资顾问法》D.《投资公司法》
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]初创阶段的基金多为契约型投资信托,投资对象多为债券。
1879年,英国《股份有限公司法》公布,投资基金脱离原来的契约形态,发展成为股份有限公司式的组织形式。
第27题
跟多试卷请访问《做题室》对()而言,无差异曲线表现为一条向右凸的曲线。
A.风险爱好者B.风险厌恶者C.风险中性者D.所有投资者
【正确答案】:
B
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]无差异曲线是指具有相等效用水平的所有组合连成的曲线,风险偏好不同无差异曲线的形状也不同:
①风险中性者,对投资风险的大小毫不在意,因而其无差异曲线为水平线;②风险厌恶者,风险越大,对风险的补偿要求越高,无差异曲线表现为一条向右凸的曲线;③风险爱好者的无差异曲线则成为向右上凸的曲线。
第28题某公司今年每股股息为0.8元,预期今后每年股息将以10%的速度稳定增长。
当前的无风险利率为2%,市场组合收益为10%,公司股票的β值为1.2,那么该公司当前的合理价格为()元。
A.5B.10C.15D.50
【正确答案】:
D
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]预期必要收益率=2%+(10%-2%)×1.2=11.6%,股票的合理价格为。
第29题选择细分市场或投资风格有三种投资战略,其中最消极的是(A.保质一种投资风格B.进行选择)。
跟多试卷请访问《做题室》C.构造指数基金D.不同投资风格间的转换
【正确答案】:
C
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]指数型基金是最被动的管理型。
第30题小公司的投资组合收益通常(A.优于B.劣于C.等同D.可能优于也可能劣于
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)股票市场的整体表现。
[解析]常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。
其中,小公司效应是指小型资本股票的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。
第31题依照基金税收和税法的有关规定,对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入,()。
A.征收营业税,免征企业所得税B.免征营业税,征收企业所得税C.征收营业税,征收企业所得税D.免征营业税,免征企业所得税
【正确答案】:
C
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
跟多试卷请访问《做题室》[解析]根据基金税收的有关规定,基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收营业税和企业所得税。
第32题下列说法错误的是()。
A.特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的B.夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年提出的一个风险调整衡量指标C.詹森指数以标准差作为基金风险的度量,给出了基金份额标准差的超额收益率D.詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标
【正确答案】:
C
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]夏普指数是以标准差作为基金风险的度量,而詹森指数不是。
第33题市值排名靠前、累计市值占市场总市值(A.20%B.25%C.35%D.50%
【正确答案】:
D
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)以上的公司为大盘股。
[解析]同时需了解:
市值较小、累计市值占市场总市值20%以上的公司为小盘股。
第34题机构投资者买卖基金的税收不包括(A.增值税B.营业税
跟多试卷请访问《做题室》)。
C.印花税D.所得税
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]增值税不需要机构购买者购买基金时收取。
第35题()是指基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价,以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。
A.市场营销分析B.市场营销计划C.市场营销实施D.市场营销控制
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]市场营销分析是指基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价,以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。
第36题封闭式基金一般采用(A.股票股利B.配股C.现金D.转股
【正确答案】:
C
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)方式分红。
[解析]封闭式基金一般采用现金方式分红;而开放式基金的分红有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种方式。
跟多试卷请访问《做题室》第37题要通过股票组合取得更好的非系统风险的效果,应当(A.选择同一行业的股票B.选择每股收益差别很大的股票C.选择不同行业的股票D.选择相关性较差的股票
【正确答案】:
D
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)。
[解析]相关性越小则投资的总体风险越小,从而非系统风险越小。
第38题()是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量。
A.每股收益B.持续增长率C.红利收益率D.市盈率
【正确答案】:
B
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]为了便于分析,通常选取持续增长率和红利收益率来衡量公司的成长性。
其中,持续增长率是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量,虽然在计算时经常会遇到会计数据不足的困难。
相比较而言,红利收益率则更多地受到市场力量的影响,较少受到会计故据不足的制约。
第39题股票投资风格分类体系的标准不包括(A.公司规模B.股票价格行为C.公司成长性
跟多试卷请访问《做题室》)。
D.股票的风险特征
【正确答案】:
D
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]所谓股票投资风格分类体系,就是按照不同标准将股票划分为不同的集合,具有相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系。
其分类标准包括:
公司规模、股票价格行为和公司成长性。
第40题基金将众多投资者的资金集中起来,委托基金管理人进行共同投资,表现出()的特点。
A.集合理财B.专业管理C.组合投资D.利益共享
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]证券投资基金是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
基金将众多投资者的资金集中起来,委托基金管理人进行共同投资,表现出一种集合理财的特点。
第41题以下属于资产配置的基本方法是(A.风险控制法B.情景综合分析法C.横截面法D.市场有效法
【正确答案】:
B
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)。
跟多试卷请访问《做题室》[解析]情景综合分析法属于资产配置的基本方法。
第42题证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,扣缴义务人在代扣代缴个人所得说时,按()计算应纳税所得额。
A.10%B.20%C.30%D.50%
【正确答案】:
D
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]根据基金税收的有关规定,个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入,由上市公司发行债券的企业和银行在向基金持有人支付上述收入时,代扣代缴20%的个人所得税。
证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,按50%计算应纳税所得额。
第43题全球第一个公司型开放式投资基金是(A.英国“海外及殖民地政府信托”B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D.麦哲伦基金
【正确答案】:
C
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)。
[解析]波士顿“马萨诸塞投资信托基金”是全球第一个公司型开放式投资基金。
第44题封闭期结束后,为办理基金投资人申购、赎回、转托管、基金之间转换等交易业务,开放式基金每周至少有多少天为基金的开放日?
()A.1
跟多试卷请访问《做题室》B.2C.3D.4
【正确答案】:
A
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
[解析]开放式基金每周至少有1天为基金的开放日。
第45题目前,我国ETF最小申购、赎回单位一般为(A.10B.50或100C.500D.1000
【正确答案】:
B
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)万份。
[解析]投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。
目前,我国ETF的最小申购、赎回单位一般为50万份或100万份。
第46题某证券组合以资本升值为目标,并通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长,那么可以判断这种证券组合属于()。
A.收入型证券组合B.增长型证券组合C.收入和增长混合型证券组合D.避税型证券组合
【正确答案】:
B
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】
跟多试卷请访问《做题室》[解析]A项,收入型证券组合追求基本收益的最大化,能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及一些避税债券;C项,收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡;D项,避税型证券组合通常投资于市政债券,这种债券免缴联邦税,也常常免缴州税和地方税。
第47题开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记,由(A.基金托管人B.基金管理人C.证券登记结算中心D.证券公司
【正确答案】:
B
【本题分数】:
0.5分
【答案解析】)负责办理。
[解析]《证券投资基金法》第五十一条规定,开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记,由基金管理人负责办理;基金管理人可以委托经国务院证券监督
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