农村金融运行绩效研究以岳阳为例Word格式.docx
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Thispaperhasthreeparts.Inthefirstpart,wereviewthoeriesonthefinancialoperationperformance.Thesecondpartsetsoutaframeworkoftheruralfinancialoperationperformance,basedonthesustainabledevelopmantoftheruralfinance.Andwehaveapracticalanalysisontheregionalruralfinancialoperationperformance.Thenweapplymatricmodelstoanalyzethecorrelationbetweensomemainperformanceindexesofthesustainabledevelopment.Inthelastpart,wegivesomesuggestionsonthegroundoftheresultofourresearchandthefactorswhichinfluencetheoperationperformanceoftheruralfinance.
Keywords:
ruralfinance,financialmarket,operationperformance
目录
第一章导言………………………………………………………………1
1研究的目的及意义………………………………………………………1
2国内外研究动态…………………………………………………………2
2.1关于农村金融绩效的概念……………………………………………2
2.1.1基于产业组织理论的绩效分析……………………………………2
2.1.2基于资金供给理论的绩效分析………………………………………3
2.1.3基于制度变迁理论的绩效分析………………………………………4
2.1.4基于单一经营绩效目标的绩效分析…………………………………5
2.1.5其他关于金融运行绩效的分析………………………………………5
3研究的思路和方法………………………………………………………6
3.1研究思路………………………………………………………………6
3.2研究方法………………………………………………………………6
3.2.1理论和实际相结合的方法…………………………………………6
3.2.2系统研究的方法………………………………………………………6
3.2.3定性分析与定量分析相结合的方法…………………………………7
3.2.4静态分析法与动态分析结合的方法…………………………………7
第二章金融运行绩效的基本分析………………………………………8
1宏观运行绩效评价指标的选取…………………………………………8
1.1金融贡献指标…………………………………………………………9
1.2金融中介指标…………………………………………………………9
1.3金融服务指标…………………………………………………………10
1.4指标的内在逻辑………………………………………………………11
2微观运行绩效评价指标的选取…………………………………………12
2.1监管型(风险管理)财务指标………………………………………13
2.2业务型(经营管理)财务指标………………………………………13
2.3员工成长指标…………………………………………………………13
3农村金融运行绩效的特殊性分析………………………………………14
4可持续发展视角下的农村金融运行绩效分析…………………………16
4.1宏观市场绩效方面……………………………………………………16
4.2微观经营绩效方面……………………………………………………16
4.2.1监管型(风险管理)财务指标………………………………………16
4.2.2业务型(经营管理)财务指标………………………………………17
4.2.3员工成长指标………………………………………………………17
第三章岳阳市农村金融运行绩效实证分析……………………………18
1宏观运行绩效分析………………………………………………………18
1.1指标分析………………………………………………………………18
1.2相关性分析……………………………………………………………19
1.3关于宏观市场绩效的基本判断………………………………………19
2微观运行绩效分析………………………………………………………19
2.1指标分析………………………………………………………………19
2.2相关性分析……………………………………………………………20
2.2.1基于利润基础的相关性分析………………………………………20
2.2.2基于贷款回收率基础的相关性分析………………………………22
2.3关于微观运行绩效的基本判断………………………………………23
2.3.1绩效指标的简要判断………………………………………………23
2.3.2可持续发展指标的相关性判断……………………………………23
3影响岳阳市农村金融运行绩效的因素………………………………24
3.1影响农村信用社宏观运行绩效的因素分析…………………………24
3.2影响农村信用社微观运行绩效的因素分析…………………………24
3.2.1贷款企业的运行绩效………………………………………………24
3.2.2金融市场的竞争程度………………………………………………25
3.2.3控制权倒置产生的制度绩效低下…………………………………25
4结论及补充………………………………………………………………25
4.1区域农村金融运行绩效的有关结论…………………………………25
4.2关于绩效分析框架的补充说明………………………………………26
第四章农村金融绩效改进的相关对策建议……………………………27
1推进城乡协调发展战略,高度重视“三农”问题………………………27
2构建一个适度竞争的农村金融体系……………………………………27
3重建农村金融企业产权制度和法人治理结构…………………………27
4通过有效扶持农村金融,引导农村金融支持农村经济发展…………28
5通过放松管制或增加供给来破除农村金融领域的寡占问题…………28
6政府应逐步让渡对农信社的控制权……………………………………28
7加快利率市场化进程……………………………………………………28
8有效降低农村领域的金融交易成本……………………………………29
9重视人力资源管理,建立起有效的激励约束机制……………………29
附录…………………………………………………………………………30参考文献……………………………………………………………………31
致谢………………………………………………………………………………………36
作者简介…………………………………………………………………………………37
第一章导言
1研究的目的及意义
农村金融问题的重要性源自我国二元经济结构的现实性和长期性。
长期以来,解决农村金融难题受到了社会各界的高度重视。
社会主义新农村建设的任务提出来以后,各方面讨论农村金融问题的热情更加高涨,金融高层就农村金融改革整体框架的表述也日渐清晰。
在对各类理论文献进行研究,同时分析目前农村金融改革的政策框架之后,认为当前从绩效评估方面入手来研究农村金融可持续发展问题并以此推动农村经济发展的论述相对较少,而且,如何来评估农村金融运行绩效也没有一个相对系统的框架。
本文试图通过对金融运行绩效的一些理论和分析方法进行回顾整理,运用相关理论尝试建立一个以农村金融体系为对象的相对系统的农村金融运行绩效评价框架,并以此框架对区域农村金融运行绩效作出基本判断,进而提出提升农村金融运行绩效、改善农村金融状况、支持农村经济发展的政策建议。
就我国国情而言,农业、农村和农民问题是我国过去、现在和未来经济发展中的一个至关重要的问题。
我国要全面实现建设小康社会的宏伟目标,最关键、最艰巨的任务是解决弱质的“三农”问题。
在经济市场化和货币化水平日益提高的今天,农业产业的发展、农村经济的增长和农民收入的提高都离不开金融的支持,农村金融部门更多地承担着我国农村经济复兴的使命(谢平,2001)。
事实上,受长期以来城市、工业倾斜政策的影响,农村金融体系一直处于边缘化的状态,农村金融资源长期处于被剥夺的地位,这种将信贷资源转移到城市和工业的策略,牺牲了农村金融组织作为金融中介的效率以及运行绩效,许多农村信用社特别是经济欠发达地区农信社一直都在亏损(Lardy,1998;
Shen,1997;
Park、BrandtandGiles,1997),使得农村金融体系的可持续发展问题日益严峻,这必将影响到农村金融体系支持农村经济的发展。
研究解决农村金融可持续发展问题,进而推动和促进农村经济发展,已成为当前金融工作者面临的一项重要课题。
改善农村金融状况一直是金融界的难点、重点问题,时下众多机构、学者都对改善农村金融状况以支持农业经济发展的问题进行了研究,而当前的这些研究,多注重从农村金融的制度变迁、产权控制、金融环境等方面来论述农村金融问题,从绩效评估方面入手来研究农村金融可持续发展问题,并以此推动农村经济发展的论述相对较少,而且,如何来评估农村金融运行绩效也没有一个相对系统的框架。
本文试图通过对金融运行绩效分析的理论回顾,运用相关理论尝试建立一个以可持续发展为前提的相对系统的农村金融运行绩效的基本分析框架,并以此框架对区域农村金融运行绩效作出基本判断,进而提出提升农村金融运行绩效、改善农村金融状况、支持农村经济发展的政策建议。
2国内外研究动态
2.1关于农村金融绩效的概念
从夏冠军(2004)、陈国立(2006)、张红宇(2004)、胡列曲(2007)等学者的理论分析来看,绩效本身就是一个含有多元目标的价值判断,因此关于金融运行绩效的研究框架到目前为止并无定论。
当前所知的关于金融运行绩效的分析,多以产业组织理论、制度变迁理论为依托来进行,一些学者直接从单一的经营绩效目标进行了分析。
总体来看,当前关于金融运行绩效的分析更多的是从某一角度或侧面来进行分析,系统全面的分析较少。
从分析方法及结论来看,大致可归为如下几点。
2.1.1基于产业组织理论的绩效分析
诺贝尔奖获得者施蒂格勒的《产业组织》一书中率先提出了产业组织理论,主张运用微观经济理论来认识现实经济现象。
产业组织理论主要研究市场结构、市场手段和市场绩效之间的相关关系,其主要从产业的资源配置效率和利润率水平、销售费用水平以及技术进步等几个方面来论述市场绩效的基本内容和特征。
产业组织理论认为,市场绩效是指在一定的市场结构下,通过一定的市场行为,使某一企业在价格、产量、利润、产品的质量和品种以及技术进步等方面所达到的现实状态。
在相关研究中,对银行绩效的测度主要采用4种指标:
资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)、净利息边际(NIM)、非利息收益率(NIR)。
陈国立(2006)运用产业组织学绩效衡量的常用工具:
生产效率、X-低效率、组织管理和福利损失,对我国银行信贷市场绩效进行了实证分析,认为银行的市场绩效(宏观绩效)表现为支持社会经济增长,但由于承担了国有企业大量改制成本以及内部管理效率低而使得其厂商绩效(微观绩效)较低。
贺春临(2004)采用产业组织理论中的相关分析范式对银行业市场结构与绩效进行了实证分析,认为我国银行业存在着金融资源配置效率低下问题。
刘海云、魏文军、欧阳建新(2005)根据产业组织理论,从市场、股权和资本3个方面对我国银行业绩效进行了实证分析,认为市场集中度、资本比率与银行绩效正相关,国有股比率、存款市场份额与银行绩效负相关。
2.1.2基于资金供给理论的绩效分析
美国经济学家休·
T·
帕特里克(Hugh·
Partnk)曾对资金供给提供了两种不同的模式:
其一是“需求追随”模式。
即随着经济的增长,经济主体会产生对金融服务的需求,作为对这种需求的反映,金融体系不断发展。
换言之,经济主体对金融服务的需求,导致了对金融机构和相关金融服务的产生,强调的是金融服务的需求方。
其二是“供给领先”模式。
金融机构和相关金融服务的供给先于需求,强调的是金融服务的供给方对于经济的促进作用。
两种模式与经济发展的不同阶段相适应,因而表现出一个最优顺序的问题。
张红宇(2004)采用资金供给理论对我国农村金融组织体系的绩效进行研究,认为在经济发展的早期阶段,供给领先型金融居于主导地位,而随着经济的发展,需求型金融逐渐居于主导地位。
同时综合谢平(2004)、吴晓灵(2003)、徐滇庆(2004)等学者的观点,中国经济发展客观上存在较强的地域性和层次性,农村金融需求主体对金融商品的需求也表现出较强的地域性和层次性特征。
在经济欠发达的地区,传统农业的氛围浓厚,不但存款需求和贷款需求规模较小,且信息离散度较高。
商业银行机构进入这类地区,面向农户和其他经营主体的存贷款需求,信息收集和信息更新的成本较高,又缺乏规模效益。
因而在这些地区,目前还没有商业银行快速发展的经济基础。
农村信用社虽然具有先天的信息优势,但因在实现制度性绩效上面临困难而缺乏持续发展的潜力,故应选择“供给领先”模式发展这些地区的农村金融。
应在稳定现有合作金融基本格局的前提下,充分发挥政策性金融的作用。
如在东部经济发达地区,市场经济发展程度高,私营经济和私营企业在这些地区经济发展中往往具有支配地位,与简单地向国有企业提供贷款不同,在其他条件不变时,金融系统向私营经济提供资金的能力同经济增长是紧密联系的。
合作金融组织虽然实现制度性绩效在技术上没有困难,但其经营管理上的非合作性特征却不断显现,可以走“需求追随”模式发展道路。
在提高合作金融组织制度性绩效的同时,对一些规模较大的农村信用社进行股份合作制改造,往往有很好的效果。
但要注意进一步明晰产权结构,形成能够提供激励的有效产权制度,增强农村信用社的实力,以巩固和强化合作绩效(陆磊,2004)。
而在中部农产品主产区,农业正处于向现代农业转变的过程,需要从区域发展的比较优势出发,有选择地发展多层次的农村金融组织机构,以满足农户和其他经营主体多层次的资金需求。
2.1.3基于制度变迁理论的绩效分析
制度经济学以产权和交易费用为研究核心,认为制度变迁是一种效益更高的制度(目标模式)对另一种制度(起点模式)的替代过程。
制度经济学认为,制度是经济增长的决定因素,制度对经济绩效的影响是内生的,制度的确立与变迁既影响微观经济主体的效率,也是宏观经济发展的重要变量。
威廉姆森将交易成本定义为利用经济制度(交易协调机制)的成本,包括事先的交易成本和事后的交易成本。
其中事先的交易成本是指起草、谈判和维护一项契约的成本;
事后的交易成本包括:
(1)当交易偏离了所要求的准则而引起的不适应成本;
(2)倘若为了纠正事后的偏离准则而做出了双边的努力,由此引起的争论不休的成本;
(3)伴随建立和动作管理机制而来的成本;
(4)使完全保证生效的抵押成本。
新制度经济学的一个基本命题是,交易形式取决于交易成本的大小。
企业与市场之间的替代取决于市场交易成本与企业内管理成本的比较,而机构的产权形式则取决于管理成本和代理成本的高低。
于丽红、鞠丽、兰庆高(2006)从特征分析入手,认为建国以来,中国农村金融制度的变迁表现出强制性、渐进性、路径依赖性及滞后性等特征,也发生了一些积极的适应市场需求的变化,但总体来说,其制度变迁并不深刻,在金融组织结构、市场功能及金融监管等方面仍未发生质的变化。
因此,在金融市场制度、金融产权制度和金融监管制度等方面进行一系列创新是优化农村金融绩效的重要途径。
秦汉锋(2003)以农业、农村经济发展为立论背景,对农村合作金融制度变迁进行了系统分析,认为我国农村信用社制度变迁过程表露出明显的强制性特征,农信社管理制度绩效低下、组织经营绩效每况愈下,农村合作金融体系已成为金融领域的高风险区。
时文朝、马天禄等(中国人民银行武汉分行课题组,2005)从控制权转移的视角对农村信用社产权制度选择与变迁进行了分析,得出了农信社法人治理结构失效、农信社形成官本位激励机制、政府应承担农信社经营不善责任以及农信社形成软预算约束等结论,其实质是认为控制权的倒置和行政化导致了农信社运行效率低下。
李明昌等(中国人民银行成都分行课题组,2006)从农村金融需求满足程度、农村金融市场的竞争程度和金融抑制程度、农村金融组织的运营效率和可持续性等方面对贫困地区农村金融制度绩效进行了实证研究,认为其运营效率低下,可持续发展能力有限。
李前胜(2003)对我国金融制度变迁进行了历史回顾,认为在支持经济增长的宏观绩效方面是显著的,但从微观绩效来看,金融资源配置低效,金融市场功能不完善,金融风险累积。
胡迁、田野(2006)对我国农村金融制度变迁的历史进行了分析,认为农村金融的制度绩效是低下的,并认为是农村金融制度的初始状态下的路径依赖影响了农村金融的制度绩效。
由于制度绩效难以量化,因此上述分析多倾向于定性,即认为制度问题深刻影响了金融运行绩效,导致了农村金融运行绩效低下。
2.1.4基于单一经营绩效目标的绩效分析
部分学者从单一的经营绩效目标来分析金融运行绩效。
夏冠军(2004)考虑到市场对银行绩效持续性的要求,选择代表业务增长性的指标,比较了我国各类型商业银行的经营绩效,认为银行绩效受到股权结构的显著影响,银行的业务发展能力与银行股权结构和整体规模相关。
邓杨丰(2005)从盈利效率和成本费用管理效率两个方面指标分析了我国银行业的经营绩效,认为我国银行业尤其是国有商业银行的经营绩效水平低下。
2.1.5其他关于金融运行绩效的分析
李文豪(2006)对银行经营绩效评价标准与信贷配给程度的相关性进行了分析,认为银行经营绩效评价的标准影响到信贷配给并反过来影响经营绩效。
白广玉(2005)以与我国农村金融体系较为类似的印度农村金融体系为例进行了运行绩效分析,认为其运行绩效日趋下降,并认为贷款回收率低和交易成本高影响了农村金融体系的可持续发展。
朱宗骏(2006)从农村民间金融发展的角度反证了当前我国农村领域的金融供需矛盾,认为以农信社为代表的正规农村金融存在缺陷,难以满足农村经济发展的需要。
王永龙(2006)从中国农村金融资源配置效率约束的角度对金融运行绩效进行了分析,认为从资源配置的角度看,影响和导致农村金融运行绩效低下的因素包括中国农村金融机构布局不合理导致金融服务能力减弱,资产结构失衡和资产劣质性,发展水平较低且面临流动性约束,信贷转换能力相对较低信贷职能弱化,农村金融市场体系不健全,缺乏有效竞争机制,非正规金融缺乏政策引导加剧了农村金融环境的不断恶化等。
主张通过从机构改革到产权改革转型,从封闭性体系改革到开放型体系改革的转型,从完全政府干预到适度政府指导的转型,从单一信贷支持到全面金融服务支持的转型,从机构监管到功能监管转型等转型措施,来进一步提升农村金融运行绩效。
综上,就影响金融运行绩效的因素来看,主要有市场结构、制度、产权等,主要的评价指标为财务性指标,涉及到宏观运行绩效的指标较少。
值得注意的是,上述研究并未搭建起一个相对系统的运行绩效评估框架,或者设定了相应的评估指标但并不全面。
基于此,笔者认为,要比较全面准确地判断区域金融运行绩效,首要问题是搭建一个相对完整的评估分析框架,然后在这一框架下,运用相关理论和分析方法来研究金融运行绩效。
至于农村金融运行绩效,则不仅要考虑作为金融企业的共性,还应当考虑作为农村金融机构的特性。
3研究的思路和方法
3.1研究思路
本文以提升农村金融运行绩效为目标,以充分认识当前农村金融体制改革、社会主义新农村建设、农村金融与经济发展协调性关系为基点,以通过改革措施优化相关农村金融指标为重心,探索基于基本指标改进,进而提升农村金融运行绩效的内在规律,建构可持续发展的农村金融运行绩效提升的制度体系。
3.2研究方法
3.2.1理论和实际相结合的方法
本文选题是基于基础理论研究之上的理论与实际相结合的综合性问题,具有较强的实践性。
必须运用辩证唯物主义和历史唯物主义的立场、观点和方法,同时又借鉴西方与国内与金融运行绩效研究相关的理论成果,在选取岳阳为例,深入分析岳阳市农村金融数据及运行绩效现状的基础上,探讨一些重要指标与农村金融运行绩效的相关机理,形成结论并提出有针对性的政策建议。
3.2.2系统研究的方法
系统是由若干相互区别、相互联系而又相互作用的要素所组成,在一定的阶层和结构中分布,在给定的环境约束下,为达到整体目的而存在的有机综合体。
系统科学的观点,就是把研究的事物看作一个系统,并努力实现系统最优化。
客观地看,作者在围绕论文开展资料检索收集的过程中,也发现当前国际和国内对金融运行绩效特别是农村金融运行绩效的理论研究、成熟和完善的结论并不是非常丰富。
作者运用系统的方法,尽最大的能力综合归纳关于农村金融绩效的理论著述,努力使研究在分析的全面性、评判的科学性和综合的有效性等方面有所创新和突破,从而揭示农村金融改革与农村金融运行绩效的内在规律,积极探索符合农村实情和发展实际需要的绩效改进模式。
3.2.3定性分析与定量分析相结合的方法
农村金融运行绩效的评判与改进,都是以一定的数量指标为基础综合反映出来。
进行提高农村金融运行绩效的研究,要充分结合农村金融发展、改革的历史和现实,考虑多方面的因素,既有质有规定性,又有量的多样性。
本文力求资料完整,数据可靠,综合运用定性分析方法与定量分析方法,以定量分析为定性分析的依据,以定性分析为定量分析的目的。
3.2.4静态分析法与动态分析结合的方法
农村金融改革与农村金融运行绩效改进既是改革路径和绩效状况在某一时点
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